万仞山东，其地近海，由海分派，中有黄河。河水右浊左清，直到尾闾关而止。河中怪物不一，而其尤者，阙惟赤鲤，或时兴云吐雾，则天地迷漫；或时走石飞沙，则居民死丧。威名久播，无有能敌之者。紫霞真人云头遥视，见三缄主仆绕山东行，恐彼误至黄河为赤鲤所害，忙呼复礼子曰：“黄河中赤鲤肆虐，因地近海岛，上天宽恕，未克加诛。师遣尔下得凡界，化为三缄，彼如近尔身边，可将如意金钩擒之。”复礼子曰：“闻得赤鲤法力甚高，如不能擒，又将何以避其锋锐？”紫霞曰：“尔若力不胜时，为师自来相助。”复礼子曰：“师既遣虚无子脱胎阐道，胡弗传彼道法以护其躯？若于所行地方在在维持，倘不及防，恐将仙根坠落矣。”紫霞曰：“师非不欲传彼一二，奈磨砺尚浅，未可任受，再使凡躯锻炼数年，自有传授之日，今则非其时也。尔可速往，以擒赤鲤焉。”复礼子领命，乘云向空而去。
海岛之右，有洞曰“梦仙”，内一鹿妖其中修道。岛左遂心洞，有蟹妖三四，常相往来。一日，四妖同至梦仙洞内，谓鹿妖曰：“紫霞真人命虚无子临凡阐道，宜也。而乃护卫门徒，频诛妖部，吾等心甚不服，久欲复仇，奈彼法力无穷，小小妖群非其所敌。昨日吾兄弟云游万仞，倏见清气起自山麓，竟至光耀洞盘结不散，知有上仙下世，恐触其怒，必死于宝器之中，因驾妖风徐徐而坠。二弟蟹虎胆粗，吾等鼍更再报，化为蛱蝶飞至洞前详视其人，正虚无降世脱胎换骨之三缄也。虎喜甚，即欲吞噬其魂魄，无如清虚、凌虚、碧虚三真人正于梦里传功，身不敢近。”鹿妖曰：“所传何道，尔知之乎？”蟹豹曰：“闻得清虚坐于铁鼎，凌虚、碧虚坐于鼎之左右。其所传者谅清心法耳。”鹿妖曰：“后又如何？”豹曰：“虎弟暗退，候其出洞噬之，早为凌虚所见，口嘘清气，万道金光，虎畏急逃，金光驰追不舍，虎无奈竟入海底，其光始收。归来商于吾等，欲乘隙以吞三缄，转思彼有护持，吾弟兄法力低微，何能与敌？故特来洞府约及鹿兄。”鹿妖曰：“各修各道，正自为正，邪自为邪，奚必彼此相戕以成仇敌？”蟹龙曰：“邪道得以逞其势者，以正道不明也。所以道宜阐明，俾邪道删除殆尽。正道一明，则邪道必败。鹿兄何不力助一臂，先除阐道之人。其人既除，彼如再遣仙真投生凡尘，邪道又多行数十年矣。”鹿妖曰：“尔昆仲所言，意皆卫乎妖部，但吾成精日浅，不过仅化人身，其实法力毫无，焉能助力蟹兄？欲灭阐道之士，惟黄河赤鲤变化无穷，可敌天仙，尔求助之，三缄凡躯不患不丧。”蟹虎曰：“非兄言及，吾辈几忘，兄能与吾同向黄河一往否？”鹿妖曰：“可。”四蟹于是与同鹿妖乘风直到河岸，岸上黑雾如漆，不辨东南。蟹虎举动两钳，破雾而入。只见人身鱼首小妖数百，各执兵器向岸吼曰：“是何妖怪，敢破吾雾，独不畏赤鲤大王乎？”蟹虎曰：“尔呼赤鲤为王，其殆彼之侍从欤？”群妖同声应曰：“然。”蟹虎曰：“如是休为争斗，吾等正祈尔之大王而来也，敢烦众兄为我相通一语。”群妖闻说，齐入黄河。
不逾时，群妖破浪拥卫赤鲤立于波间，万道红霞闪灼不定。
蟹虎稽首再拜，跪于其前。赤鲤曰：“尔属何妖，擅破吾雾？”蟹虎曰：“吾族蟹氏，序居第二，名虎。”赤鲤曰：“来此何求？”蟹虎曰：“紫霞真人任肩阐道，命虚无子临凡脱化，号曰三缄，凡妖部中无不欲噬其躯以助成仙之品，而紫霞累施法力，诛及妖部，群妖争斗不胜，死丧甚多。今三缄游于万仞，为吾所见，意欲往诛彼命，又恐其力不敌，难与争锋。素闻大王道高法妙，因不辞步履来祈助之。倘将三缄诛后，不惟为群妖吐气，而于大王升仙之路亦不无小补焉。”赤鲤闻之，喜曰：“欲诛三缄，其计安在？”蟹虎曰：“俟其身至河岸，诛之自易耳。”赤鲤曰：“黄河险地，岂肯来兹，不若于万仞山之东隅，化一兰若，尔等化为老道，乘势诱之。待彼到时，出其不意，举口吞噬，是亦费力少而成功多也。”四蟹聆言，乘风速去，鹿妖、赤鲤在后缓行。行至东隅，兰若已化就矣。
是时，复礼子化作三缄扬鞭而至，慧目遥视，兰若内黑雾盘结，知是赤鲤统领群妖以候三缄。于是策马前进，竟到兰若假问途程。四蟹苦留入庙，献茗后款以斋筵。复礼子身刚入座，赤鲤卷起妖风，突至席前，骂曰：“小小年华，即欲阐道耶？待吾吞之，以供一饱。”
复礼子不答，暗以如意金钩麾去。赤鲤骇转自欲逃，早被金钩勾着矣。群妖上前，各显法力。复礼子正难相敌，紫霞、清虚骤至，群妖四散焉。复礼子当请紫霞发落赤鲤。紫霞曰：“赤鲤为妖，害及黄河居民无算，可命五雷击之。”清虚曰：“赤鲤之罪理应当诛，不如释归以待后用。”紫霞诺，谓赤鲤曰：“释尔归洞，须易辙改弦，毋得再害世人，他年自不尔负。”赤鲤谢去，仍含怒气，吐雾遮天。紫霞曰：“赤鲤心尚不服，吾必遣将招回，诛此恶妖，以除后患。”清虚曰：“化外野精，焉能一拘而服？如再作厉，擒获时惟开以言词，令彼积愧生悔，方能心悦诚服而为我用。譬诸铜头厉鬼已擒获二次，顽梗依然，可知以力服人，非心服也。”紫霞曰：“如是急返云车，以俟异日。”清虚曰：“然。”遂各乘云归于仙府。
猴山洞里云衣真人一日身登聚仙台，招诸弟子曰：“紫霞为阐大道，命虚无子脱胎临凡，水怪山精累累缠扰，虽清虚、凌虚、碧虚等功传首步，而三缄未能领略，惟风尘仆仆，以访友为心，不知七窍原为败道临凡，群仙焉能使之相遇？尔等可于绿林庄前化一茅庵，三缄至斯，吾将传以一二护身之道。”言犹未已，台下脾梦子答曰：“欲卫道躯，必资法术，师欲传彼一二，其理固宜，然彼自有师，何劳旁代？”云衣曰：“阐此大道，为醒世迷，以广仙班，吾辈卫之，上天亦甚乐耳。”脾梦子曰：“彼如能受，不枉师心劳苦，如弗能受，不几空耗神气乎？”云衣曰：“彼能受耶？道如阐明，功归吾辈，若弗能受，吾心已尽矣，岂可坐观成败，而不为之一助乎？”脾梦子闻言甚合，缓整仙威，约及道弟道兄并驾云车，直向绿林庄而坠。口嘘清气，顷将此庄化为若大道庵。云衣真人祥光一展，来至庵内，独坐瞑然。无何，泥丸冲动，轻清之气结成一坊，坠于庄前，上现“泥丸国”三大金字。诸弟子见而禀之，云衣曰：“即此已知三缄终为阐道之人，故能成此佳兆，尔等各整精神以待。”诸子应诺，环侍而候。
三缄自光耀洞中止宿一宵，又向前进，暗想：“老道梦中所传，虽常持能定心猿，总弗能凝神炼气。”心甚不乐，懒举征鞭。仆见而谓之曰：“公子近日何思何虑，大减形容？”三缄曰：“吾无思虑，形容何减乎？”仆曰：“公子访友多年，未能觌面，究不知世有七窍其人否。纵有其人，一在天涯，一在地角，恐虚费岁月，难以相逢，如或逢之，未必即成大道。况历稽往古，圣神仙佛，孝居第一，主公主母桑榆已迫，倘在外访友不计春秋，兼之途程愈去愈远，椿萱亦或凋谢，大道即成，孝行有亏，不无所缺矣。仆见世之求道者，置双亲而不顾，抛兄弟妻子而远行，废却人伦，入山不返。究其结局，犹是凡夫，甚有或在深林为虎狼所噬，否则欲归闾里，自觉无颜。其始也为求仙而去，其终也一无所成。以仆思之，何若庭帏株守，尽其子职，成一有死有生之神仙乎？”三缄曰：“尔言极是，奈何已出征途，再访数旬，如弗遇时，遂归奉亲，永不复出。”仆曰：“今正夏矣，熏风南来，可觅一纳凉之区，以避炎热。”三缄曰：“前面修竹茂林，堪为避暑，尔其往视，谅有大第于其间。”仆去移时，反告曰：“茂林中大第一座，红窗遥映，万瓦鳞鳞，不问而知为道庵也。”三缄喜曰：“有此道庵，或良友在兹，亦未可料。”仆曰：“友即不逢，若得明师指以大道，其胜良友不亦多乎？”三缄曰：“如是尔可前导，待吾驱动征车。”行不片时，大坊在即。三缄仰视已，谓其仆曰：“此泥丸国也。吾等既入异国，宜自谨慎，不可言访友而至，只云贸易而来。”仆诺，由坊直达。
已近庵门，门外石阶坐一老道，见三缄主仆而询曰：“尔何来？”三缄曰：“吾贸易江湖，特来贵地发货者。”老道曰：“所发何货？”三缄不能答。其仆从旁应曰：“看贵地所重何货，然后贩而转售之也。”老道笑曰：“尔欲访友耳，何诳吾？
然既至斯，可入庵中一驻其足。”三缄拜而后入。老道烹茗煮酒，款待主仆毕，天色已晚，鸣钟击鼓，各殿焚檀。夜静之余，始导三缄于密室。牀榻精洁，地无纤尘。老道交谈数言，谓三缄曰：“鞍马劳顿，可以卧矣。”言罢而出。
三缄卧室二更，口焦思饮，遍觅斗室，茶缶之器绝无。度出室来，转至西角，见一老道执扇拂炉。三缄近前，低声询曰：“茗可烹熟乎？”老道曰：“尔思饮耶？”三缄曰：“夜承筵馔，口焦甚急，道长有茗，祈赐一盏以解之。”老道欣然曰：“吾庵虽小，不断炉烟，美茶如雀舌、龙团，瓶中常有。尔既思饮，来，来！”遂执瓶茶倾于盏内。三缄连吸数盏，其渴始解焉。老道曰：“尔饮如意乎？”三缄曰：“承道长所赐，己如意矣。”老道曰：“知尔行路辛苦，可仍就榻。”三缄曰：“吾为大道焦思，卧不成眠，就榻无益。敢问道长，是国也，胡以泥丸名之？”老道曰：“此地人习大道，安炉定鼎，炼气凝神，结就婴儿，神从泥丸宫出，上朝天阙，封为仙品，以此故名。”三缄曰：“结此婴儿，有甚法乎？”老道曰：“能用苦功，婴儿自结。”三缄曰：“功如何用？”老道曰：“先清乃心，心清而后神凝，继固其精，精固然后气炼。炼气归神，内功既足，炉内药料取诸当躬，自然结胎而婴儿成矣。层次井井。然此非一朝一夕所能，必赖有恒久之志，若志无恒久，其道断不能成。”三缄再拜稽首，曰：“真吾师也，弟子访友数年，奔走徒劳，毫无所得，兹非道长指其一二，将终身为道外人矣。恳祈不吝指陈，弟子愿铸金以事。”老道曰：“吾亦初入此门者，仙师犹在上宫尔，随吾晤之，自有指示。”三缄喜，果随之入。
直上数层，乃到中堂，内一老道低眉趺坐。三缄跪地逾时，如未见之，方欲求前老道一为代禀，则已瞑然。三缄欲起不能，欲不起而不得，心思甫乱。老道忽然倒地，化为猛虎，舞爪张牙。三缄心虽畏之，而不敢逃。猛虎去后，门外一物飞来，坠地如虹，辗转化为巨蟒，先以尾绕三缄之项，继以首舐其口鼻。
三缄心心在道，任其作弄，久之不见，老道趺坐如前。复跪更许，老道始开目睨视曰：“尔为谁？跪求何事？”三缄曰：“弟子三缄，特求吾师指点大道耳。”老道曰：“道在尔躬，何问乎人？”三缄曰：“弟子愚昧无知，不知道之所造，求师步步相引，俾弟子时而习之。如得功成，皆师赐也。老道曰：“尔欲求道，尔知有恒为作圣之基乎？常见世人始而求道心切，赴汤蹈火似亦不辞，继受折磨，则半途而废，此所以求道多而成功者少也。”三缄曰：“弟子一心求道，即赴汤蹈火不能弃焉。”老道曰：“如是，尔随为师入此斗室，秘传一二与尔习之。”三缄起，随老道入。
老道曰：“吾之传道与他人异。异者何？先有以试之也。”三缄曰：“师以何者试弟子哉？”老说曰：“此室斗拱之上，有木雕白凤一只，尔拜得身离斗拱，能舞能飞，其道可传。如拜不下时，再归家庭，敦尔伦纪，他日复游此地，吾方传焉。所试如斯，尔心愿否？”三缄曰：“愿。”老道于是退出室外。三缄遵命向凤而拜，约拜数百，而白凤依然。三缄暗思：“凤乃木雕，何能起舞，此必老道试吾求道之念诚与不诚也。且颇一夜功夫，竭力拜之。”拜至千拜，将有欲动之势；复拜千拜，似有欲飞之形；拜至数千，虽能行走，不能飞舞，竟拜至数万拜，始展两翼下于斗拱，飞舞室内。飞舞已倦，仍住故处，昂首而鸣。鸣至数十声，口吐一珠，晶莹可爱。三缄拜舞愈急，其珠忽坠于怀，闪烁光明，圆转不止，三缄暗暗称奇。老道入室，笑曰：“白凤赐珠，尔何不拾？”三缄拾得，两手捧定，复跪于老道之前。老道曰：“吾因尔任肩阐道，影只形单，遇水怪山精，不能相敌，故于今夕特赐是珠，尔其好好珍藏，以为防身至宝。”三缄曰：“一珠极小，有何奇异可以防身？”老道曰：“是珠名为电光，佩诸身旁，怪不敢近。倘遇妖魔之法力绝大者以珠抛之，自有千百神祗诛以雷斧。尔何轻视谓为无奇？若非求道心虔，定不滥予也。”三缄闻之，百拜稽首曰：“承师盛德，恳其留名，好待他年尸位而祝。”老道曰：“吾非他，云衣子其道号也。尔道成时，自有相逢之日。”言罢渺然。
三缄极目外望，天已晓矣。左右周视，乃在修竹之下，道庵一切化为乌有。忙呼仆人，出得茂林，前途再进。