杨继业对二子说明潘仁美设毒计、借刀杀人的经过，可把六郎和七郎气坏了。心想：老贼潘仁美真狠哪，常言说得好，罚了不打，打了不罚，你连打带罚，分明是官报私仇、陷害杨家将啊！怎么办？回去找潘仁美讲理？没用。人家是元帅，我爹是战将，派出交锋，没什么错处，只有抓住韩昌，能替父亲免去死罪。七郎想起金沙滩一战，大哥、二哥、三哥全都阵亡，四哥、五哥、八弟活不见人，死不见尸，杨家哥八个就剩下俩了，韩延寿把杨家将害得好惨啊，今天仇人见面，分外眼红。杨七郎一抖丈八蛇矛：“韩昌，今天某家抓住你，定要千刀万剐，给我哥哥、兄弟报仇。说完，大奔韩昌前心刺去。杨六郎也不言语，提战马冲到韩昌身后，蟠龙金奔后心就扎。这哥俩双战韩昌，一个扎上，一个扎下，一个扎左，一个扎右。这两条，一个象金蛇出洞，一个象怪蟒翻身。韩昌一条叉，上封下迎，左搪右挡，勉强交战，一会儿，韩昌忙活的热汗直流。心想：这样打我要吃亏！常言说，力敌不如智取，还是按着昨天商量的办法，把他们从虎口峪引进两狼山的陈家谷，然后一网打尽。
想到这，战马跑出百步外，带马拴叉，高声喊喝：“是英雄单打独战，你们双战不算好汉，某家去也！”说完，拨马就走。
七郎想：到嘴的肉还能吐出去吗？你要跑了，我爹回去如何交令？想到这，高喊：“韩昌，把脑袋留下再走！”说完催马追上前去。杨景虽足智多谋，也想：韩昌的招数未乱，为何败阵？是否有计？可是，要给父亲立功赎罪，就得抓住他昌，他也追上去了。杨继业见韩昌突然败走，知道其中有诈，我两个儿子都追去可危险呀！我这么大岁数，死了不惜，如果他俩有失，我便是杨家千古的罪人。想到此，忙喊：“延昭、延嗣，快回来！”喊破嗓子也没用，一来顶风听不见，二来听着也不回来，他俩要替父立功呀！令公急了，大刀一举，传将令：“军兵，追！”五百老弱残兵也跟上来了。
辽兵辽将也不抵抗，四下逃奔。韩昌在前，杨景哥俩在中间，后边是老令公。前边到处是山，山峦重叠、蜿蜒百里、树木丛生、荒草齐腰、怪石林立，令人毛骨悚然，中间是山沟，山沟当中是山道，这挺道顺着山势，曲里拐弯的，很不好走。走进一道山口，又去一道山口，也说不清到了什么地方。他们过了这条山沟，前边地势就宽阔了。
在群山当中，有座山叫两狼山。从虎口峪往里走去，拐弯的地方有个山，叫陈家谷。这个地方地带险峻，是打仗必争的要地。历代在这都建烽火台，如有敌情，晚间点灯火，白天点狼姻。韩昌领人巡山时，看好了这路地势，埋下伏兵，今天把杨家父子引了进来。
老令公边催战马，边往两旁看，不由地倒吸一口凉气：此地山势如此险要，别中埋伏呀！忙叫军兵停下，守主谷口，他匹马单刀进了陈家谷。一路上，边走边喊：“六郎，快回来！”六郎闻声，带马回头问：“爹，什么事？”“杨景！你们快回来，免得中计。”六郎点头，冲里边喊：“七弟，快回来。”
杨七郎紧跟在韩昌身后，眼看就要追上，正高兴呢！韩昌三拐两拐，没影了。这时，听见后边有人喊他，扭头一看，六郎和令公都进来了：“爹，干什么？”“孩子，此地必有埋伏，快撤。”“哎！”还没动地方呢，就听山谷中“咚！咚！”炮声连天，伏兵四起，杀声震耳，满山遍野全是辽兵。
陈家谷口外的宋兵，也守不住了，大辽军兵从身后兜上来，各擎兵刃，如狼似虎。这五百老弱残兵，边打边退，进了陈家谷内。这时，只见谷里刀如麦穗、剑斧似柴棚，北国军卒高举兵刃冲下山坡：“杀呀！活擒杨继业，替天庆梁王报仇！”
令公一看，知道完了：我们爷仨命保不住了。我死了算什么，还能活多大岁数？我两个儿子正在年轻，如果葬在山谷，怎不令人痛心？老令公一着急，只觉得心中难受嗓子眼发咸，一口鲜血吐了出来。接着，眼前发黑，头重轻，摔在马下。
杨景弟兄急忙下马，把父亲扶起来，擦擦嘴角上的血：“爹，自古胜败乃军家常事。您别着急，我开道，七弟断后，保您杀出重围。”老令公点点头，稳了稳心神：“为父死不了，别害怕。”“爹，您吐血了。”“没事，为父死活是小事，只是这些兵丁，要设法把他们带出去。”六郎点头，扶着令上马，转过身对军卒们说：“弟兄们，现在我给各位开道，往陈家谷外闯，你们可要跟上，落下就顾不得了，随我走。”说着，杨景抡开大，在前边开道，中间是老令公，杨延嗣断后。此时，老令公连端着大刀都觉得沉，浑身没劲，实在是勉强挣扎。杨景领头，冲出陈家谷，直奔到队伍跟前，双方混战在一起。
虽然六郎、七郎能打能拼，打散了谷口的军兵，可从陈家谷到虎口一交牙峪设了五道伏兵，冲开一道有什么用？再看两狼山山头上，站满了辽兵，一行行、一列列，弓箭手，已经准备好了火药、火箭，要放火烧山宋军从早晨战到黄昏，又饿又累，伤亡过半。杨继业带了两处箭伤，撕下征袍包扎好，冲了三次没冲出去。又叫六郎领人退下来，把人归拢一块，在山谷里休息。突然，山头有人高喊：“杨继业，我们元帅请你答话！”令公顺声音观看：北方高挑大旗，周围是北国都督，意旗下一员大将，头戴天王盔，身挂五龙天王甲，朱砂眉，连鬓络腮红胡须，肋下佩腰刀。这正是大辽国扫南灭宋兵马大帅韩昌。
韩昌冲老令公一抱拳：“杨继业，你受惊了。”令公用手指向韩昌：“匹夫韩延寿！你用诡计把我们爷仨困住，算什么英雄好汉！”“令公，自古兵不厌诈。是你有勇无谋，中了我的锦囊妙计，被困在两狼山。我把峪口一封，任凭你肋生双翅也走不了，不如投降归顺！别看你大儿子射死了天庆梁王，本帅不怪，不然，你父子三人将化为灰烬。“老杨家活是宋朝人，死是宋朝鬼，至死忠心不变。”韩昌冷笑道：“杨继业，你太愚了。你这样为宋朝卖命，谁知道？常言说，良禽择木而栖，良臣择主而侍，宋王昏君忠奸不分，保他何用？再看你杨家被困，那潘仁美却坐视不管。何不前走一步，一来保全家安宁，二来不失侯爵之位。本帅爱惜你是忠良，才来相劝，你可拿准主意呀！”令公一听“潘仁美”三个字，扎心啊，摸摸棍伤，看看两狼山，又想起金沙滩一战：真的把我扔到这儿不管了？不能！他是当朝太师，哪能把宋室江山当成儿戏？可能是不知道我遇难。“韩昌，你白磨嘴皮子。大丈夫为国捐躯，死得其所。”韩昌说：“那就休怪我心狠。来人！放火烧山！”军卒刚要动手，忽然，传旨官到：“韩元帅，太后有旨，要活捉杨继业，好给天庆梁王祭奠亡灵。”韩昌听完，暗暗埋怨太后：要死的容易，要活的怎么捉？既然太'旨意下来，还不敢违抗。
自从天庆梁玉被射死以后，大辽国商量新君即位。耶律尚有三个女儿、一个儿子。因儿子太小，就由他的妻子肖太后垂帘听政，执掌朝纲。肖太后是个大才，提笔成章、出口成诗，什么事都拿得起、放得下。天庆梁王活着的时候，太后就帮着出谋划策，文武群臣都挺佩服她。这次她登上宝座执掌朝纲，为了表示关心战事，带着两个女儿一一铁镜主和玉镜公主，亲自到前敌督战。刚才听人说困住令公父子三人，乐坏了！为报杀夫之仇，传旨要活的，不要死的。这一来，肖太后无意中成全了杨家父子和宋朝军卒。不然，放火烧山，这些人一个也活不了。
韩昌合计：怎么捉活的呢？先把两边山口堵死，困住再说。都说一一七、一一八，十天到家。饿他们六天、七天的，三只虎就成三只羊了。打定主意，忙传将令，军兵撒了回来。
杨家父子带兵退到荒山坡下，五百老弱残兵只剩七八十人了。天一黑，冷风吹来，钻心透骨。老令公伤口疼痛：“军兵，找个避风所在，安下营盘。”七郎说：“就七、八十人安什么营？”正这时，过来个军卒报：“半山坡有个寨子，叫狼牙寨，可以避风。”老令公领人到狼牙寨一看，有寨墙没寨门，里边尽是残砖断瓦，枯枝衰草，有十来间房子塌了，只有更楼还好。令公心想：总比外边强。忙叫军卒把里边收拾收拾，更楼上派人站岗放哨，他爷仨找个屋，搭了个临时床。老令公又到各处看了看，见那几十个老弱残兵累得东倒西歪，心中很难过。他走到近前说：“弟兄们，只说为国立功，没想到吃了败仗，落到这个地步。我乃主将，为国捐躯，死而无怨，可你们上有父母、下有妻子，为我受连累，我于心不忍。咱们散了吧！乘天黑，你们赶快逃走，日后还有立功之日，我给作主，不算临阵脱逃。”说到这，泪如雨下。
军卒见令公老泪纵横，忙说：“千岁，干吗说这话？死活咱要在一起，我们借您的名，也叫杨家兵。”“弟兄们，别都等死。”有个老兵说：“令公，我们是屋星跟着月亮走，多多少少借点亮。老杨家能尽忠报国，我们就不能？”有个年轻的士兵也说：“我们死活也跟着您。”令公打个唉声：“难得你们如此忠义！这里要吃没粮食，要住没帐篷，怎么活呀！”“我们身上有干粮袋，省着吃，饿不死就行。等潘元帅救兵赶到，就能脱离虎口。
一晃在这住了三天，粮食省着吃也没了。这回军卒可苦了！现在是冬天，找不着可吃的东西，喂马草料都不好找，马槽子都挂了一层霜，军兵肚内无食，身上无衣，西北风一吹，冻得直哆嗦，只好你靠我、我挨你，互相取暖。七郎饿得受不了啦：“爹，得想办法呀！我这老肠子老肚子直叫唤。”“别急。”
到了夜晚，西北风“嗖嗖”地吹，刮在脸上象小刀子割的一样。令公领两个儿子站在山顶上了望。正这时，打迎面山口那儿出现一盏红灯，由远而近。令公以为是鬼火呢！又一会儿，听见马蹄声响。随后，有人骑马、挑灯，奔狼牙寨而来。六郎、七郎手扶宝剑：“爹，有人！”“恩。”七郎喊：“谁？站住！”对面来人带住马高喊：“请问，你们是杨家兵吗？”“啊！你是干什么的？”只见来的那人甩鞍下马，急忙来到老令公跟前：“老人家，是我！”