民国7年11月11日协约国和德国签定了休战条约，结束了第一次世界大战，这次大战历时四年半，开始于民国3年6月，奥地利和塞尔维亚宣战，帝俄出兵助塞，德国出兵助奥，先攻与帝俄同盟的法国。英国因为德国破坏了比利时的中立，遂助法抗德。英法俄等称为协约国，德奥土耳其及保加利亚等称为同盟国。协约国方面参战的国家和日期如下：俄罗斯1914年8月1日宣战。（即中华民国3年）法兰西1914年8月3日宣战。（同上）比利时1914年8月3日宣战。（同上）英吉利1914年8月4日宣战。（同上）塞尔维亚1914年8月6日宣战。（同上）门的内哥罗1914年8月9日宣战。（同上）日本1914年8月23日宣战。（同上）葡萄牙1916年3月9日宣战。（即中华民国5年）意大利1916年8月28日宣战。（同上）罗马尼亚1916年8月28日宣战。（同上）美利坚1917年4月6日宣战。（即中华民国6年）古巴1917年4月7日宣战。（同上）巴拿马1917年4月10日宣战。（同上）希腊1917年6月29日宣战。（同上）暹罗1917年7月22日宣战。（同上）利比里亚1917年8月4日宣战。（同上）中华民国1917年8月14日宣战。（同上）巴西1917年12月16日宣战。（同上）海地1918年4月22日宣战。（即中华民国7年）危地马拉1918年4月23日宣战。（同上）此外尚有玻利维亚、尼加拉瓜、多米尼加、哥斯达黎加、秘鲁、乌拉圭、厄瓜多尔诸国，亦与德奥宣告断绝邦交。欧战开始时，因德国陆军极强，一举占领了比利时、塞尔维亚、罗马尼亚和法国北部。英法竭力抵御，且封锁其海港，德国乃出动飞机袭击英法首都，且以潜艇击沉各国商船，虽中立国亦不免，不过德国在非洲及太平洋上的殖民地均为英、法、葡所攻取，日本亦乘机侵占青岛及太平洋赤道以北诸岛。1917年美国商船因屡为德国潜艇所击沉，抗议无效，乃加入协约国对德宣战。是年，俄国推倒沙皇，退出战争，与德议和，德国遂移师西线，全力进攻英法，英法因有美国为后盾，奋力抗拒。1918年秋土耳其、保加利亚及奥地利均无力继续作战，先与协约国议和。不久奥国发生革命，国内瓦解，德国亦宣布共和，和平遂告实现。这次战争历时1566日，因战争而死亡的人数是990万，伤者约2000万，战费4000亿美金。欧战结束后南北和谈也逐渐成为事实，徐世昌和段祺瑞的幕后斗争，似乎徐占了上风，可是段也非弱者，他已斗倒了两位总统，老徐是他捧出来的，他总不能搬石头打自己的脚。曹锟一肚子委曲来到北京，段和安福系竭力拉拢他，一方面表示仍拥护他当副总统，一方面劝张作霖也支持曹，张作霖慨然应允，并且还反转过来疏通东三省议员一致投曹的票。曹知道以前几次副总统选举的流会，都是旧交通系捣鬼，而旧交通系又和老徐勾结，因此恨徐入骨，也恨梁士诒入骨。张作霖拍了胸膛对曹表示要对付梁，害得梁不敢回北京，而安福系也集中火力攻击梁。徐世昌在督军会议召开前本打算要梁士诒组织内阁，以皖系的稳健派靳云鹏为陆军总长，由于皖系和安福系的激烈反对，才未成事实。于是徐乃拟派钱能训真除国务总理，安福系则提条件，欲以钱内阁交换副总统。徐世昌为此颇感苦恼，但他表面上一点也不在乎，他说：“不通过钱内阁难不倒我，我的老朋友可以当总理的多得很，不像华甫（指冯）找不到一个内阁总理，我可以提出十个总理人选，难道他们能否决十次吗？”7年11月24日，段授意督军团组织“戊午同袍社”，以团结北洋派为目的，推举曹锟为社长。曹锟做了社长，就俨然执北洋派的牛耳了。成立之日，曹假安福俱乐部举行“庆祝国际荣誉合肥首勋大会”，段着上将礼服参加。且拟请政府颁授只有大总统才有的殊荣“大勋位”给段，因陆徵祥讲了一句：“中国未出兵而颁殊勋荣典，恐贻笑外人。”这才打消此意。戊午同袍社表面上是团结北洋，实际上是拥护段复组内阁。由于和平声势太大，主战派不敢直接反对和平，只是重复段的原则：反对对等和平，反对取消安福国会。倪嗣冲说：“取消国会么？咱们的大总统就是由新国会选出来的，取消国会岂不就是取消大总统吗！”南方滇桂两系和国民党一部分人士都迫切希望和平，可是他们希望的当然是对等议和，这是南北和谈的先决条件。南方议和总代表原定岑春煊，后来因岑当选了七总裁中的主席总裁，所以议和代表改推甫由日本回国的唐绍仪担任。这是一个很有趣的转变，辛亥革命后，唐就担任南北议和的总代表，可是那时他却是北方的总代表，他和徐世昌、梁士诒都是老朋友。尤其是梁士诒，他是最早提拔和赏识梁的人，由他代表南京，比较容易和北方谈。11月20日，徐世昌致唐绍仪一电，把不久前冯段相争，最后相约下野，请他出来收拾时局的经过和盘托出，希望唐竭力促进南北和平。唐回电强调南北必需对等议和，代表人数必需相等，谈判必需公开。唐的回电中，称徐为“菊人兄”，徐接唐电，赌气不理他，乃要钱能训代为回电，唐接钱电大为不满，认为徐在摆伪总统的臭架子，不念老朋友交情。和谈问题的先决条件，是参加人数和地点。段派认为北方是正统，所以和谈应以北方为主体。代表人数北方要多，地点也由北方决定。南方则认为要谈就要在平等地位上谈。徐世昌和钱能训在段派的压力下，不得不力图避去对等讲和的形式，苏督李纯主张和谈地点在南京，徐钱即以此向南方提出，同时主张会议的名称不叫南北和会而叫善后会议。李纯则建议称为南京和平善后会议。代理国务总理钱能训经常与南方岑春煊、陆荣廷两人互通电报，彼此互称先生。南方军政府也承认钱内阁是北方的事实内阁。不过西南也有反对和平妥协的一派，国民党元老谭人凤就在漳州发出一个激烈反对的电报，同时有人在广州组织护法联合会，反对桂系包办和议。11月23日岑春煊致电熊希龄，反对避去对等议和的形式。30日岑春煊等军政府七总裁联名致徐世昌电中，主张在上海租界内举行南北对等的和平会议。理由是：和谈应该在中立地带，上海租界是名符其实的中立地带，举行和议，可以避免来自各方的政治压力。钱又代表徐复电说：南京和上海同为国家领土，在国家领土上谈不到有中立地带，故仍以南京为和议地点为宜。不过和议代表双方可各占十人。至于对等议和的形式也难接受，辛亥年南北有两个不同的国体，现在则不然，所以不能相提并论。12月5日徐回答七总裁说，他对于会议的有关问题全没有成见，已交由国务院研究答复。12月24日，唐继尧建议仿照辛亥年成例，在上海举行南北和谈，双方各派同等代表人数，南方代表人选由军政府主持选派，北方代表人选由徐菊老主持选派。北方对和谈问题步调和态度都是不一致的，徐世昌和钱能训之所以坚持在南京开会，以及不用南北会议的名称，是力求避免主战派有所借口，而不利于和议的进行。至于北方议和的总代表，徐世昌本属意于梁士诒，曹锟一系的人坚决反对，后来又属意于李纯，皖系也坚决反对。皖系希望以北京为开会地点，以安福系首领王揖唐为总代表，这当然离题太远了，王揖唐是安福国会的议长，以他为议和总代表，就是表示北京拒绝讨论国会问题的一种姿态。这时还有一种折衷的意见，是建议以汉口为议和地点。奔走和谈的人愈来愈多，连复辟的祸首康有为也发出文电，呼：“菊人总统兄”，“干臣（钱的字）同年兄。”梁士诒在香港未北返时，曾和唐绍仪晤谈，当时也曾谈到北方议和总代表的人选，唐表示如果梁不能担任，则以朱启钤为宜。因此北方最后决定以朱启钤为议和总代表。12月2日美、英、法、意、日五国公使一同到总统府提出和平劝告的正式文件，同时另一副本训令五国驻广州领事，向军政府投送。五国劝告给徐世昌一个强有力的支持，在北方可以吓阻主战派的反对，在南方亦有迫和的作用。12月3日，就是五国劝告的第二天，徐世昌邀段祺瑞、曹锟、张作霖、张怀芝、王占元、倪嗣冲、孟恩远以及全体阁员到总统府开特别会议。徐把五国劝告的咨文给大家看，问大家意见，将军们这一天倒表现得十分合作，一致表示愿服从总统命令。于是徐世昌宣布，关于议和地点拟同意南方的要求，在上海开会。竟也得到与会人士的赞同。最后，徐世昌请与会人士疏通安福国会通过钱内阁，大家也唯唯诺诺。12月6日，五国银行团以盐税余款450万元交给北京政府以维持军政开支，这当然是给徐世昌以支持，同时五国公使郑重表示，更大数目的善后借款，需要在中国南北统一以后才能实现。12月14日众议院投票同意钱内阁，18日参议院也同意钱内阁，这是北洋老政客徐世昌对北洋军阀斗争中的一大胜利，这种胜利是黎元洪和冯国璋所未曾享受过的。12月20日徐以大总统明令发表特任钱能训为国务总理。民国8年1月11日发表阁员名单：内务总长钱能训兼外交总长陆徵祥蝉联海军总长刘冠雄蝉联交通总长曹汝霖蝉联司法总长朱深蝉联教育总长傅增湘蝉联陆军总长靳云鹏新任财政总长龚心湛新任参谋总长张怀芝新任徐树铮赴日本观操，已于12月16日返国，他本反对议和，反对靳云鹏为陆军总长，可是时移势易，现在也不敢反对了。新阁员就任后，发生一件极不愉快的事，1月31日为旧历除夕，新任陆军总长靳云鹏向新任财政总长龚心湛索300万经费，龚答无此款，靳就拍桌叫了起来：“没有钱你干个屁？”龚当然受不了，当天即递辞呈赴天津，钱能训派人请他回来，他提出两个复职条件：（一）收多少付多少。（二）武人不许开口骂人。要钱总理保证履行。龚和靳都是皖系，段祺瑞怕他们闹下去不可开交，乃命徐树铮调解，靳云鹏在段手下虽称温和分子，这时却很强硬，竟表示龚干我就不干。龚心湛号称安福粮台，也不怕靳，最后龚的条件修改为：（一）军饷事不与陆军总长直接办理，（二）政费应减应付由总理支配。钱能训约田文烈、傅增湘、张怀芝出面做和事佬，邀双方杯酒释嫌，不过也只做到表面握手为止。